La bandera de Nicaragua fue creada por Decreto Legislativo el 5 de septiembre de 1908, al igual que el actual Escudo Nacional, siendo Presidente de la República el General José Santos Zelaya López.
Su composición es tres franjas horizontales del mismo tamaño, de tono azul cobalto, las exteriores y de color blanco la central, en cuyo centro, figura el Escudo Nacional.
Nuestra bandera está basada en la que perteneció a las Provincias Unidas de Centro de América, la cual a su vez tenía su origen en la bandera de las Provincias Unidas del Río de la Plata, actual Argentina.
Las franjas azules simbolizan la justicia, la lealtad, la fraternidad, la fortaleza, el valor, el cielo, el color de los lagos Xolotlán y Cocibolca, el Mar Caribe y el Océano Pacífico que bañan las costas del Este y el Oeste del país.
La franja blanca simboliza la pureza, la integridad, la igualdad, la bondad, la paz y la nación.
Cuenta la historia qué se escogió el 14 de julio como Día de la Bandera Nacional, porque en esa misma fecha se abolió del Tratado Chamorro-Bryan, que concedía a Estados Unidos derechos a perpetuidad sobre el territorio nacional para la construcción de un canal interoceánico, cuando a la parte estadounidense se le ocurriera hacerlo.